Nuevo indice para hipotecas
Os dejo este articulo que me parece interesante.
El mundo
El rumor continúa flotando en el ambiente. Desde que el Banco de España hablara de impulsar alternativas al Euribor, nombrando directamente la permuta de intereses o IRS a cinco años, los rumores no cesan. Pero, ¿qué es el IRS?, ¿a quién beneficia?, ¿qué ventajas traería para el consumidor?, ¿qué inconvenientes?, ¿cómo repercutiría en las cuotas?, ¿cómo afectará a las hipotecas ya firmadas?... Ángel Garay, adjunto a la Presidencia de la Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (Ausbanc), despeja estas incógnitas.
1. ¿Qué es el Interest Rate Swap (IRS)?
El IRS a cinco años refleja el coste del dinero a este plazo sin prima de riesgo. Es el mismo indicador que se utiliza para los famosos contratos de permutas financieras (‘swaps’) que algunos bancos y cajas han utilizado de forma irregular para protegerse de la bajada de tipos del Euribor.
Ángel Garay. | Ausbanc
2. ¿ Por qué ha saltado a la primera línea de actualidad?
Porque, movido por las presiones de la Asociación Española de la Banca (AEB) y la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), el Banco de España (BE) publicó el 29 de octubre de 2011 en el BOE la Orden EHA /2899 / 2011 de 28 de octubre de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios. En ésta, además de tratar de reforzar la cobertura jurídica de las cláusulas declaradas nulas por muchos tribunales (cláusulas suelo y ‘swaps’), se eliminaba algunos índices utilizados por el sistema financiero hasta la fecha (entre ellos el de la CECA) e incorporaba el IRS a cinco años con la vocación de que vaya sustituyendo al Euribor.
3. ¿Quién apuesta por su utilización?
Este movimiento ha sido impulsado por las entidades bancarias y cajas de ahorro, que lo han encauzado a través de sus respectivas patronales : la Asociación Española de Banca (AEB) y la Confederación Española de Cajas de Ahorro ( CECA) para tratar de incrementar sus ingresos en un entorno de Euribor a la baja. Como es habitual en la etapa de Miguel Ángel Fernández Ordóñez como gobernador, el Banco de España ha recogido estas peticiones de las entidades financieras y las ha plasmado como normativa del BE bajo la hipócrita fórmula de orden de transparencia y protección del consumidor.
4. Principales diferencias con el Euribor
La principal diferencia es que en el sistema actual el Euribor se calcula a un año y refleja de manera más nítida las oscilaciones del mercado de dinero al alza y a la baja. El IRS, al ser a cinco años, estrecha la banda de recorrido y refleja más claramente lo que el BE denomina “coste real de obtención de recursos por las entidades de crédito”.
5. ¿A quién beneficia 'a priori'?
Este cambio responde a una exigencia de las patronales bancarias y de cajas de ahorro, dócilmente aceptadas por el Banco de España. La finalidad, “reflejar el coste real de obtención de recursos por las entidades de crédito”, 'a priori', va a beneficiar claramente a las entidades de crédito que jugarán siempre con la evolución de los tipos a su favor y garantizando sus ingresos por periodos largos para blindar su cuenta de resultados.
6. Si entra en vigor, ¿afectará a todas las hipotecas o sólo a las nuevas que se firmen? ¿qué pasaría con el resto de índices?
La orden que contiene este índice apareció en el BOE el 29 de octubre de 2011 y entrará en vigor el 29 de abril de 2011. Se aplicará a las nuevas hipotecas y a aquellas anteriores cuyos índices acaben desapareciendo por mor de esta normativa (el índice CECA, el de tipos medios de hipotecas a más de tres años en adquisición de vivienda libre concedidos por los bancos y las cajas de ahorro). Cabe destacar que, salvo los índices que desaparecen, el resto seguirán existiendo, entre ellos el Euribor
7. ¿Será una opción o una imposición?
En términos puramente formales, será una opción. De facto, los bancos y cajas tratarán de imponerlo a sus clientes. Si hay nuevo Gobernador, veremos qué actitud toma entonces el nuevo Banco de España.
8. Actualmente, ¿cuál sería la diferencia de cuotas entre Euribor o IRS?
Es difícil reflejarlo en cuotas porque todavía no ha funcionado en el mercado de particulares. Los expertos calculan que, de media, el IRS será un punto más que el Euribor. A estos efectos, hay que tener en cuenta qué diferenciales añadan los bancos en ambos supuestos.
9. Ventajas para el consumidor y la banca
Salvo que la experiencia indique lo contrario, 'a priori' no hay ventaja alguna para el consumidor con el nuevo índice. En cambio, la banca se garantiza un punto más adicional de media, blinda a más largo plazo sus ingresos de cada operación y tiene las garantías de conseguir siempre un diferencial importante respecto de los recursos que adquiere en el mercado.
10. Inconvenientes para el consumidor y para la banca
El cambio de sistema crea un área importante de incertidumbre para los consumidores porque puede que sus índices actuales se sustituyan por otros más gravosos, no sólo para las nuevas hipotecas sino para algunas ya constituidas cuyos índices desaparecen. El nuevo sistema va a suponer un encarecimiento objetivo de los préstamos lo que dificultará el acceso a la vivienda y otros bienes. El nuevo sistema no genera ningún inconveniente para la banca ya que solo lo utilizará cuando venga bien para sus intereses.
